PokerStop

Pénteken az amerikai részvénypiac visszaesett rekordszintjéről, és csatlakozott a globális hanyatláshoz, mivel a magas olajárak miatt megrendült a kötvénypiac. A csökkenést a mesterséges intelligencia technológia iránti lelkesedéssel összefüggő részvények vezették.

A Standard & Poor’s 500 index 1,1 százalékkal esett vissza minden idők csúcsához képest, amelyet előző nap rögzített. Az Associated Press szerint a Dow Jones Industrial Average is 408 ponttal, 0,8 százalékkal esett keleti idő szerint reggel 9:35-re, míg a Nasdaq Composite index 1,6 százalékkal esett vissza rekordjához képest.

A technológiai részvények meredek zuhanáson mentek keresztül, miután az év nagy részében meredeken emelkedtek, ami rekordszintre taszította a globális piacokat, ugyanakkor kritikát is kiváltott, hogy túllépték a határt.

A mesterséges intelligencia forradalmának gyorsan jelképévé vált Nvidia részvényei 3,6 százalékot estek, és a legnagyobb nyomást a Standard & Poor’s 500 indexre nehezítették. A részvény az év eleje óta 26 százalékot meghaladó nyereséggel lépett be a kereskedésbe.

„Úgy tűnik számunkra, hogy a piacok a túlvásárolt zónába léptek” – mondta Brian Jacobsen, az Annex Wealth Management vezető gazdasági stratégája. Hozzátette, hogy továbbra is fennáll az erős vállalati profit és az erős amerikai gazdaság, amely rekordszintre taszította a részvényeket, de „nem valószínű, hogy az út zökkenőmentes lesz”. Az ilyen időszakok több fegyelmet igényelnek, mint reményt.

Ugyanakkor a magasabb olajárak növelik a nyomást, máris a közgazdászok által vártnál magasabb szintre szorították az inflációt. Az Iránnal folytatott háború folytatódik, miközben a Hormuzi-szoros továbbra is zárva van az olajszállító tartályhajók előtt, ami megakadályozza, hogy nyersolajat szállítsanak az ügyfeleknek szerte a világon, és megemeljék az árakat.

A Brent globális benchmark kőolaj hordó ára 2,1 százalékkal 107,97 dollárra emelkedett, ami jóval magasabb, mint a háború előtti, mintegy 70 dolláros szint.

Számos nagy amerikai vállalat azt mondta, hogy ügyfeleik továbbra is képesek költeni termékeikre és szolgáltatásaikra a benzinárak emelkedése ellenére. Ám az amerikai családok a felmérésekben jelzik a gazdasággal és a növekvő nyomással kapcsolatos csalódottságukat, nemcsak a háború, hanem a vámok miatt is.

Ezek az aggodalmak egyértelműen megmutatkoztak pénteken a kötvénypiacon, amikor az amerikai kincstári kötvényhozamok emelkedtek. A 10 éves kincstári kötvényhozam 4,56 százalékra emelkedett a csütörtök késői 4,47 százalékról. Ez figyelemre méltó elmozdulás a kötvénypiacon, jóval magasabb, mint a háború előtti 3,97 százalékos szint. A 30 éves kincstári kötvényhozam is 2023 óta a legmagasabb szinthez közelít, miután meghaladta az 5 százalékot.

A magasabb hozamok drágíthatják az amerikai háztartásoknak és vállalkozásoknak nyújtott jelzálog- és egyéb hiteleket, lassíthatják a gazdaságot, és általában lefelé nyomást gyakorolhatnak a részvényárakra és minden egyéb befektetési típusra.

A háború óta nőttek a hozamok az emelkedő infláció miatti aggodalmak miatt, és az, hogy ez miként korlátozhatja a Federal Reserve azon képességét, hogy rövid lejáratú kamatokat határozzon meg. A CME csoport adatai szerint a kereskedők nemcsak lemondtak az idei kamatcsökkentési várakozásukról, hanem a 2026-os kamatemelés lehetőségére is elkezdtek fogadni.

A globális részvénypiacokon nagyot estek az indexek Európában és Ázsiában.

A dél-koreai Kospi 6,1 százalékot esett az egyik legnagyobb megmozdulás során. Idén rekordszintet ért el a mesterséges intelligenciát használó vállalatok, például az SK Hynix befolyásának köszönhetően, de pénteken gyorsan megfordult, miután először rövid időre meghaladta a 8000-es szintet.

A Wall Street egyes elemzői általában a technológiai részvények lendületének csökkenésének lehetőségére figyelmeztettek, és különösen a mesterséges intelligencia területén a nyerő részvények tekintetében.

„Ha mást nem, ez egy ébresztő a kétirányú volatilitás működésére” – mondta Jonathan Krinsky, a PTIG vezető piaci elemzője.