Az „Nvidia” 91 milliárd dolláros bevételt vár a második negyedévre… Folytatódik a mesterséges intelligencia lendülete?
Az NVIDIA, a világ legértékesebb vállalata igyekezett megnyugtatni a befektetőket arról, hogy képes folytatni óriási és fenntartható növekedését a mesterséges intelligencia területén. Ez abban az időben történt, amikor a vállalat felfedte a Wall Street becsléseit meghaladó bevételi várakozásokat a második negyedévre vonatkozóan, amelyet a széles ügyfélkör növekvő kereslete és az új termékek piacra dobása eredményezett, amelyek várhatóan meghaladják a vezető chipjei számára megcélzott billió dolláros korlátot.
A rekorderedmények ellenére a társaság részvényei 1,6 százalékkal estek a meghosszabbított kereskedés során, ami a befektetők aggodalmát tükrözi a jövőbeli verseny fokozódásával kapcsolatban, annak ellenére, hogy a vállalat bejelentette, hogy hatalmas programot indít részvényeinek visszavásárlására 80 milliárd dollár értékben, valamint a részvényesek részére folyósított negyedéves készpénzfizetés meredek növekedésével, hogy elérje a részvényenkénti 25 centet a korábbi 1 centhez képest.
Az LSEG adatai szerint az NVIDIA várakozásai szerint a második negyedéves bevétel eléri a 91 milliárd dollárt (plusz-mínusz 2 százalék), ami meghaladja az elemzők átlagos 86,84 milliárd dolláros várakozását.
A cég eredményei valódi hőmérőt jelentenek a mesterséges intelligencia globális piacának állapotának mérésére, mivel chipjei a világ legfejlettebb modelljeinek üzemeltetéséért felelős összes nagy adatközpont idegellátását jelentik.
Ezzel összefüggésben Jacob Born, az eMarketer elemzője rámutatott, hogy az Nvidiának ismét sikerült felrobbantania a várakozásokat, de ez a teljesítmény a negyedéves ismétlődése miatt már beárazott a piacon. Kifejtette, hogy az alapvető kérdés, amely jelenleg foglalkoztatja a befektetőket, az a befektetési boom 2027-ig és 2028-ig tartó folyamatosságának mértéke, különös tekintettel a következtetési munkaterhelésre való eltolódásra és az olyan óriáscégek versengő chipjeinek megjelenésére, mint a Google, az Amazon, az AMD és az Intel.
Úgy tűnik azonban, hogy a mesterséges intelligencia infrastruktúrájára fordított kiadások továbbra is fenntartják emelkedő lendületüket; Az Egyesült Államok technológiai óriásai, köztük az Alphabet, az Amazon és a Microsoft költései idén várhatóan meghaladják a 700 milliárd dollárt, szemben a 2025-ös mintegy 400 milliárd dollárral.
Növekedés és tőkekiadás
A maga részéről Jensen Huang, az NVIDIA vezérigazgatója elemzőkkel kapcsolatban megerősítette, hogy bízik abban, hogy cége növekedése meghaladja ezen hagyományos ügyfelek tőkeköltését, hivatkozva egy új, gyorsan növekvő szegmens megjelenésére az adatközponti szektorban, amely magában foglalja a mesterséges intelligenciára szakosodott számítási felhővel foglalkozó cégeket is.
Stratégiai kihívás
Az NVIDIA stratégiai kihívással néz szembe, amelyet főbb ügyfelei saját, egyedi chipek fejlesztésére irányuló erőfeszítései jelentenek, hogy csökkentsék a magas költségű processzoraitól való függőséget, amellett, hogy a chipipar két pólusa, az Intel és az Advanced Micro Devices (AMD) éles versenyt folytat a következtetési chipek piacán. Ezekre a lépésekre reagálva az Nvidia megerősítette pozícióját azzal, hogy tavaly márciusban bemutatta a mesterséges intelligencia rendszerét és az új központi processzort, amely a feltörekvő, erre a területre szakosodott Groq cég technológiáira épül.
Az új növekedési távlatok megnyitása felé tett minőségi lépésként a Huang bejelentette, hogy az új „Vera” központi processzorok lehetővé teszik a vállalat számára, hogy 200 milliárd dollár értékű új piacra lépjen, és 20 milliárd dolláros bevételre számít az aktuális pénzügyi év végére.
Kifejtette, hogy ezek a számok független hozzáadást jelentenek, és nem szerepeltek a „Blackwell” és a „Rubin” chipcsaládok 2025 és 2027 közötti időszakra szóló egybillió dolláros korábbi becsléseiben, ami arra utal, hogy a „Vera” lesz a második legnagyobb hozzájáruló a cég eladásaihoz.
Az NVIDIA elnöke azonban nem mulasztotta el felhívni a figyelmet a működési kihívásokra, elismerve, hogy a vállalat szállítási mennyiségi korlátokkal szembesülhet a közös Vera Robin platform életciklusa során, amely a tervek szerint még ebben az évben indul. Az ellátási láncok szűk keresztmetszete elkerülése érdekében a globális memóriachip-hiány válsága közepette a vállalat az első pénzügyi negyedévben jelentősen, 119 milliárd dollárra emelte az ellátásra fordított kiadásait, szemben az előző negyedévi 95,2 milliárd dollárral.
Az első negyedéves pénzügyi eredmények ezt a kivételes lendületet tükrözték. A teljes bevétel 81,62 milliárd dollárra ugrott, ami meghaladta a 78,86 milliárd dolláros piaci becsléseket. Egyedül az adatközpont szektor érte el az oroszlánrészt 75,2 milliárd dolláros bevétellel a várt 72,8 milliárd dollárral szemben, míg az egy részvényre jutó korrigált eredmény 1,87 dollár volt, ami meghaladja az 1,76 dolláros becsléseket.
A nyilvánosságra hozatal végén az Nvidia 30 milliárd dollár értékű felhőalapú számítástechnikai szerződést tárt fel az előző negyedévi 27 milliárd dollárhoz képest a kutatási és fejlesztési erőfeszítések támogatására. Az elemzők úgy vélik, hogy ezek a kötelezettségvállalások kölcsönös garanciákat jelentenek, amelyek szerint az Nvidia köteles fizetni azoknak a számítási felhővel foglalkozó cégeknek, amelyek megvásárolják hardverüket, cserébe az Nvidia rendszereit üzemeltető többletkapacitás kihasználásáért.
