PokerStop

Az RBI felismerni látszik, hogy nem minden betét egyenlő – az alacsony kifutási feltételezéssel rendelkező betét eleve értékesebb, mint az egyik napról a másikra eltűnt betét – mutat rá Tamal Banerjee.

Illusztráció: Dominic Xavier/Rediff

Több bank is megemelte betéti kamatait az elmúlt napokban. A bankbetétek jelenleg forró téma az indiai pénzügyi szakemberek dohányzóasztal-beszélgetéseiben.

Mert a lassú betétnövekedés és a mobil friss betétek nem jelentenek kihívást a bankok számára. Ez valami más – egy entitás ösztönzése arra, hogy a fizetett kamatokon felül tömeges betéteket tartson a bankban.

Ez sérti a Reserve Bank of India betétekre vonatkozó szabályozását, mivel diszkriminatív, mivel más betétesek nem részesülnek ugyanazokban az előnyökben.

A diszkrimináción túl az ilyen gyakorlatok átláthatatlansághoz és hivatali visszássághoz vezetnek. Az ösztönzők gyakran elfedik az alapok valódi költségét.

A médiával folytatott posztmonetáris politikai interakciójában (június 5.) az RBI kormányzója, Sanjay Malhotra elmondta, hogy a bankok bizonyos esetekben eltérő kamatot kínálhatnak a betétekre, de ezeknek átláthatóaknak kell lenniük, és mindenki számára világosan fel kell tüntetniük a kamatlábakat; Bármilyen kamatkülönbözet ​​„teljesen elfogadhatatlan”.

Vessünk egy pillantást a bankszektor betét- és hitelállományára

A bankszektor betétállománya május 31-én 260,02 billió rúpia volt. Ebből 33,12 billió rúpia látra szóló betét, 226,90 billió rúpia pedig lekötött betét.

A látra szóló betétek olyan pénzek, amelyeket a betétes bármikor felvehet, például megtakarítási számlák és folyószámlák.

Rendkívül likvid tranzakciós pénz, amely „igény szerint” elérhető, és viszonylag alacsony kamatot keresnek. Ezzel szemben a lekötött betétnek határozott lejárata van; Ide tartoznak a lekötött betétek, az ismétlődő betétek és a betéti jegyek.

A jelenlegi pénzügyi évben (FY27) az iparági betétek 0,9 százalékkal nőttek, szemben a tavalyi 2,6 százalékkal.

A betétállomány éves vagy éves összevetésben, amely 2025 júniusa és 2026 májusa között 12,2 százalékos volt, szemben az egy évvel korábbi 9,9 százalékkal, a hitelállomány idén is 0,7 százalékkal nőtt a tavalyi 0,2 százalékos visszaeséssel szemben, de éves szinten 17,7 százalék volt a 9 százalékos növekedéssel szemben.

Abszolút értékben az iparág hitelportfóliója 215,16 billió rúpia.

Valójában a betétek begyűjtése jelenti a bankok előtt álló legnagyobb kihívást, de sok bank innovatív/kreatív gyakorlata a betétesek ösztönzése és a tömeges betétek vonzása érdekében. (Figyelmeztetés: ezt nem támogatom.)

Általában a nagyvállalatok – állami és magánvállalkozások egyaránt – az aukciót választják, hogy tömeges betéteket helyezzenek el bankokban.

Az árajánlatok zárt borítékban érkeznek, és a legmagasabb ajánlatot tevő nyeri a versenyt. A nyertes ajánlatra felkínált kamatláb lesz az adott napon az azonos lejáratú összes tömeges betét hivatalos árfolyama.

Másnap változhat.

Eddig megfelelt az előírásoknak. De ráadásul egyes bankok különféle módokon találnak módot arra, hogy az ügyfelek kedvére tegyenek.

Hasonló munkát végeznek a vállalat kezdeti nyilvános ajánlattételi (IPO) lebegő pénzének megtartásával is. Természetesen nem minden bank folytat minden ilyen gyakorlatot.

Hogyan oldja meg a vezérlő a problémát? Mielőtt választ keresnénk, tekintsünk vissza a hitel- és betétdereguláció történetébe.

Az RBI 1960 októberétől kezdte rögzíteni a tervezett kereskedelmi bankok által nyújtott előlegek minimális kamatlábait.

Az RBI 1960. október 1-jétől kezdte meg rögzíteni a menetrend szerinti kereskedelmi bankok által fizetett kamatelőleg minimális mértékét.

Miután India az 1990-es évek elején elfogadta a gazdasági liberalizációt, az RBI 1994 októberében deregulálta a 2 millió Rs feletti hitelkamatokat.

A hitelkamatok fokozatosan banki fixekké váltak, de a kiemelt ágazati és mikrohitel-felvevő normatívák folytatódtak.

1994-ben az átláthatóság érdekében bevezették a Prime Lending Rate (PLR) koncepciót. Ezt követte 2003 áprilisában a benchmark Prime hitelkamatláb (BPLR), hogy szembeszálljon azzal az uralkodó gyakorlattal, hogy a bankok PLR alatt hiteleznek egyes nagyvállalati hitelfelvevőiknek.

Ezután következett az alapkamat (2010. július), az alap-alapú hitelkamat határköltsége, az MCLR (2016. április) és a repóhoz kötött hitelkamatláb (2019. október).

Végül 2022 márciusában az RBI lehetővé tette a mikrofinanszírozási intézmények számára, hogy döntsenek a mikrohitelek kamatairól.

Az RBI betéti kamatlábának alakulása

A betétek esetében 1992 áprilisában a bankok szabadon rögzítették a fix betéti kamatokat 46 naptól három évig terjedő időtartamra, de az RBI által meghatározott felső határon belül.

1995-ben a bankok saját kamatot határozhattak meg a kétéves vagy annál hosszabb belföldi lekötött betétekre.

Ezt követően 1996-ban az egy évnél hosszabb belföldi lekötött betétek kamatait deregulálták, és 1997 októberében a bankok szabadon határozhatták meg lekötött betéti kamataikat a futamidőre vonatkozóan.

Végül 2011 októberében az RBI deregulálta a megtakarítási számla kamatlábát, amely a kötelező kamatláb utolsó alapja.

Ez az adminisztratív irányítás és irányítás piacvezérelt bankrendszerré alakulása Indiában.

A kulcskérdés az, hogy amikor egy bank szabadon határozhat meg kamatot a mérlegének jobb oldalán (hitelek), akkor miért ne lehetne szabadon a bal oldalon (betétek) is?

A bank nem köteles ugyanazt a hitelkamatlábat felajánlani két különböző ügyfélnek, azonos futamidőre és azonos összegre. Ez a kockázati profiljuktól függ.

Még a fedezetlen mikrohitelek esetében is az A ügyfélre 18 százalék, a B ügyfélre 20 százalék, a C ügyfélre pedig 22 százalék kerül felszámításra.

Ugyanez igaz a lakáshitelekre, az autóhitelekre és még a vállalati hitelekre is. Ez a hitelező saját belátása szerint, de az egyes kitettségekhez kapcsolódó kockázatok felmérésén alapul.

Ha a betétekről van szó, az ügyfél kockázati profilja nem számít. Éppen ellenkezőleg, a betétes vállalja a kockázatot – és a kockázat mindenki számára ugyanaz: egy bank összeomlása.

(A bejegyzett kereskedelmi bankok minden betétese biztosítási fedezetet élvez 5 millió rúpia erejéig.)

Ez választ ad arra a kérdésre, hogy a bankok miért nem kínálhatnak differenciált kamatot a nagy értékű betétekre, vagy ami azt illeti, bármilyen betétre, összegtől és futamidőtől függetlenül.

Az RBI azonban nemrégiben nyitott egy ablakot, amely lehetővé tette a bankok számára, hogy különbséget tegyenek a betétek kamataiban az LCR (likviditási fedezeti ráta) alapján.

Az RBI új betéti kamatláb-kerete

A Reserve Bank of India 2026-os módosítási tervezete (Kereskedelmi bankok – Betétek kamatlábai) 2026-ban közzétett tervezete szerint a bankoknak szabadon kell kínálniuk különböző kamatlábakat az ömlesztett betétekre, figyelembe véve a betétekre vonatkozó eltérő kamatlábat, a fedezetlen nagykereskedelmi vagy lakossági alapoktól kezdve az L-CR szerinti ügyfelek felé. szerkezet’.

Az LCR egy olyan szabályozási mérőszám, amely azt mutatja, hogy a bankok elegendő jó minőségű és könnyen likvid eszközzel rendelkeznek ahhoz, hogy kibírják a 30 napos súlyos gazdasági stressz forgatókönyvét vagy a bank hirtelen megterhelését.

Úgy tűnik, hogy az RBI felismeri, hogy nem minden betét egyenlő – az alacsony kifutási feltételezéssel rendelkező betét eleve értékesebb, mint az, amelyik egyik napról a másikra eltűnhet.

Ez egy lépés a szabályozási kereteken belüli politikaalapú árképzés felé. Az RBI most jelzi, hogy a fogyasztói magatartás fontosabb, mint a hitel- vagy likviditási kockázat.

Ez valóban véget vethet bizonyos betétesek kreatív ösztönzési gyakorlatának, de agresszív ajánlattételi háborúkat indíthat el, ami magasabb finanszírozási költségekhez, alacsonyabb kamatmarzsokhoz és fokozott koncentrációs kockázathoz vezet, mivel a nagyvállalatoknak nagyobb a tárgyalóereje.

Várjunk és meglátjuk.

Tamal Banerjee, tanácsadó szerkesztő Üzleti szabványÍró és vezető tanácsadó a John Small Finance Bank Limitednél. Legújabb könyve Roller Coasters: Kapcsolat a bankokkal.

Funkció bemutatása: Aslam Hunani/Rediff