A Sabadell TSB-t ad el Santandernek 3300 millióért, és 300 milliós tőkenyereséget ér el
A Banco Sabadell lezárta brit leányvállalatának, a TSB-nek a Banco Santandernek 3,3 milliárd euróért történő eladását, amivel mintegy 300 millió eurós tőkenyereséget könyvelhet el, és május 29-én 50 centes rendkívüli osztalékot oszthat ki részvényesei között.
Amint azt a két fél péntek elején a Nemzeti Értékpapírpiaci Bizottságnak (CNMV) kifejtette, a 2025. július elején bejelentett tranzakció most csúcsosodik ki, miután megkapta a felügyeleti és szabályozó testületek összes vonatkozó engedélyét.
A művelet 2863 millió font (mintegy 3300 millió euró) készpénzt hoz a Sabadellnek, bár Santandernek csak a vételárként megállapodott 2650 millió fontot, mintegy 3050 millió eurót kell fizetnie, ami a TSB könyv szerinti értékének másfélszeresét jelenti.
Ehhez az összeghez a megállapodás szerint hozzáadódik a TSB által a művelet lezárásáig megtermelt nettó érték, amely elérte a 213 millió fontot, mintegy 242 millió eurót.
Ily módon a művelet több mint 400 bázispont tőkét generál a Banco Sabadell számára, valamint 300 millió eurónál „valamivel magasabb” tőkenyereséget, amely lehetővé teszi, hogy május 29-én 50 eurócent rendkívüli készpénzes osztalékot osszanak szét részvényesei között.
A Banco Sabadell vezérigazgatója, César González-Bueno közleményében kiemelte, hogy „nagyszerű, minden fél számára vonzó műveletről van szó”, és hangsúlyozta, hogy „megfelelő időben történt, lehetővé téve részvényenként 50 cent rendkívüli osztalék kifizetését, és a bank stratégiájának Spanyolországra való összpontosítását”.
A TSB eddigi vezérigazgatója és González-Bueno következő utódja a Sabadell élén, Marc Armengol a maga részéről úgy ítélte meg, hogy a TSB ma sikertörténet az Egyesült Királyságban, köszönhetően az egész csapat által az elmúlt években végzett kiváló munkának.
Akkoriban a Santander elnöke, Ana Botín kifejtette, hogy a vásárlás egy újabb lépés a csoport Egyesült Királyság iránti elkötelezettségében, és „vonzó lehetőség” pénzügyi szempontból.
Az akvizíció megerősíti pozícióját az Egyesült Királyságban Santanderben, amely a TSB-t a Santander UK-ba integrálja, így az ország harmadik bankja az egyéni ügyfelek folyószámla-egyenlege és a negyedik a jelzáloghitelek alapján.
A két bank együtt közel 28 millió egyéni és üzleti ügyfelet szolgál majd ki országszerte.
Santander arra számít, hogy az ügylet több mint 20%-os megtérülést eredményez a befektetett tőkén, részben azért, mert becslése szerint a költségszinergiák legalább 400 millió GBP-t tesznek ki, vagyis a létrejövő entitás költségalapjának 13%-át.
Ennek érdekében a Santander 2026-ban és 2027-ben 520 millió GBP adózás előtti átalakítási költségeire számít.
A Sabadell igazgatótanácsa elfogadta a Santander ajánlatát, amely felülkerekedett a TSB-ben érdekelt Barclays ajánlatával szemben, a BBVA-ra tett felvásárlási ajánlat közepette, amely arra kényszerítette a BBVA-t, hogy augusztusban összeüljön a részvényesek közgyűlésével, hogy jóváhagyja a műveletet.
Ugyanezen a találkozón és a TSB Santandernek történő eladása által generált értékteremtésnek köszönhetően a Sabadell részvényenként 50 eurocent rendkívüli készpénzes osztalék kifizetését javasolta, ami körülbelül 2,5 milliárd eurónak felel meg.
