Kinek haszna van Afrika aranyából? | Gazdasági hírek
Johannesburg, Dél-Afrika – Mansa Musa, a Mali Birodalom 14. századi császára gyakran eszébe jut, amikor az afrikai arany szóba kerül. Hatalmas vagyonáról híres, gyakran a történelem leggazdagabb embereként írják le, nagyrészt birodalma hatalmas aranyvagyonának köszönhetően.
Mégis évszázadokkal Mansa Musa uralkodása után Afrika viszonya az arannyal továbbra is ellentmondásos. A kontinensen találhatók a világ leggazdagabb aranylelőhelyei, de az ipar által termelt vagyon nagy részét továbbra is máshol szerzik be. Az ENSZ Környezetvédelmi Programja (UNEP) szerint Afrikában van a világ aranykészletének mintegy 40 százaléka.
Bár Afrika továbbra is a világ egyik aranyban gazdag régiója, továbbra is a globális értéklánc alsó végét foglalja el. A kontinensen bányászott aranyat főként az Egyesült Királyságba exportálják, ahol finomítják, kereskednek és értékelik. Ennek eredményeként az iparág legjövedelmezőbb szakaszai máshol összpontosulnak, és tartós szakadék keletkezik a kitermelés és az értékszerzés között.
„Afrika helyzete strukturális korlátokat tükröz, beleértve a korlátozott finomítási kapacitást, a tőkekorlátokat és a történelmi kereskedelmi mintákat, amelyek a nyers arany exportját részesítik előnyben, lehetővé téve az offshore piacok számára, hogy a finomítási és kereskedési költségek legmagasabb árrését érjék el” – mondta Kate Collett, az Insights afrikai gyakorlattal foglalkozó elemzője az Al Jazeerának.
Az afrikai kormányok egyre inkább nem csak több arany kitermelésére törekednek, hanem arra is, hogy nagyobb ellenőrzést tartsanak fenn felette. Ez a törekvés túlmutat a bányászati politikán. Az egész kontinensen a politikai döntéshozók egyre inkább úgy tekintenek az aranyra, mint egy stratégiai pénzügyi eszközre, amely növelheti a tartalékokat, csökkentheti a külső sebezhetőséget és támogathatja a nagyobb gazdasági szuverenitást.
A globális tartalékok elmozdulást jelentenek
Az arany újból stratégiai tartalékeszközzé vált az egyre széttagoltabb világgazdaságban. A fiat valutával ellentétben az infláció, a geopolitikai feszültségek és a pénzügyi bizonytalanság idején széles körben megmaradó értéknek tekintik.
A globális déli országokban a központi bankok a tartalékok diverzifikálására és a külső pénzügyi rendszernek való kitettség csökkentésére irányuló erőfeszítések részeként növelték aranykészleteiket az elmúlt években. Az Arany Világtanács adatai szerint ez a tendencia látható a nagy feltörekvő piaci gazdaságokban, köztük Kínában, Oroszországban, Indiában és Törökországban.
Az arany felhalmozásával a központi bankok csökkentik a devizafüggőséget, és egyetlen pénzügyi rendszer közvetlen ellenőrzésén kívül tartanak tartalékokat.
Az afrikai országok csatlakoztak ehhez a váltáshoz a gazdasági stabilitás erősítésére, a tartalékpufferek kialakítására és a pénzügyi szuverenitás növelésére irányuló erőfeszítéseikben.
A Bank of Ghana jelentése és politikai közleménye szerint Afrikán belül Ghána, Afrika egyik vezető aranytermelője, növelte a helyben előállított arany jegybank által vásárolt arányát.
A központi bankok nyilatkozatai és a nemzetközi pénzintézetek, köztük a Nemzetközi Valutaalap (IMF) és az Arany Világtanács elemzései szerint Nigéria széles körű tartalékdiverzifikációs stratégiát követett, beleértve az arany iránti megnövekedett érdeklődést külső tartalékszerkezetének megerősítésére tett erőfeszítések részeként.
A Bank of Tanzania előírásai szerint a bányászati vállalatoktól és kereskedőktől származó arany körülbelül 20 százalékát a Tanzánia tartaléképítési keretein belül a központi banknak kell értékesíteni. Guinea megszigorította bányászati ágazatában az engedélyezést és az exportellenőrzést, ami része annak a szélesebb körű erőfeszítésnek, hogy fokozza az állami felügyeletet és több hazai értéket szerezzen meg.
Thea Fourie, az S&P Global Market Intelligence közel-keleti és afrikai regionális elemzésével foglalkozó vezető elemzője szerint az aranyár emelkedése megerősítette ezeket a változásokat. „Ez a tendencia igazodik a dollárosítás irányába történő szélesebb körű geopolitikai elmozduláshoz… beleértve az alternatív fizetési rendszerek kifejlesztését és a helyi valuták fokozottabb kereskedelemben való felhasználását” – mondta az Al Jazeerának.
Elemzők szerint az afrikai termelők számára ez a változó globális pénzügyi környezet felgyorsította az aranynak a gazdasági szuverenitás eszközeként való felhasználását.
Ragadjon meg többet az értékláncból
Az egész kontinensen a kormányok a bányászat ellenőrzésének szigorításával és az arany kitermelésből export felé történő átállásával próbálnak több értéket megragadni a hazai termelésből.
Ghána kibővítette jegybankja aranyvásárlási programját. Tanzánia megerősítette a belföldi értékesítéshez és a tartalékképzési követelményekhez kapcsolódó szabályozási ellenőrzéseket, míg Guinea szigorította a belföldi feldolgozást és a szabványok fenntartását célzó engedélyezési és exportszabályokat.
Guineában a hatóságok visszavonták az improduktívnak ítélt bányák engedélyét, és korlátozták a feldolgozatlan arany kivitelét a helyi finomítás ösztönzése érdekében. Namíbia továbbra is korlátozza a feldolgozatlan ásványok exportját, megerősítve a belföldi értékszerzés növelésére irányuló erőfeszítéseket.
A gyakran a formális rendszeren kívül működő kézműves bányászatot egyre inkább a formális aranygazdaság részének tekintik, nem pedig párhuzamos informális szektornak. A kormány a termelés formalizálására, a csempészet visszaszorítására, valamint az adó- és exportbevételek növelésére törekszik.
„Ezek a programok segíthetnek az országoknak abban, hogy több értéket őrizzenek meg ásványkincseikből azáltal, hogy csökkentik a csempészetet, formalizálják a kézműves bányászatot, és ösztönzőket teremtenek a helyi finomító és feldolgozóipar számára” – mondta Collett.
Az integráció azonban továbbra is egyenetlen. Sok kisméretű bányász továbbra is a hivatalos csatornákon kívül működik a finanszírozáshoz, piacokhoz és technikai támogatáshoz való korlátozott hozzáférés miatt.
„A nyersanyagárak emelkedésével egyre nő a szakadék a jogi státusz és az ágazat gyakorlati működése között, és az érték továbbra is a formális rendszeren kívül áramlik” – tette hozzá.
Erőforrás-nacionalizmus a Száhel-övezetben
A Száhel övben Mali és Burkina Faso katonai vezette kormányai tovább mozdultak a bányászati erőforrások állami ellenőrzése felé, és a reformokat a volt gyarmati partnerektől való gazdasági függés csökkentésére irányuló szélesebb körű erőfeszítés részeként fogalmazták meg.
Assimi Goita, Mali elnöke felügyelte a bányászati ágazat szerkezetátalakítását, az állami szerepvállalás kiterjesztését és a hazai feldolgozó kapacitás előmozdítását. A kormány egy állami tulajdonban lévő aranyfinomítót is épít Bamakóban, és a Franciaországgal való szakítást követően Oroszország kulcsfontosságú partnerré vált.
Burkina Faso növelte az állam részvételét a bányászatban, és a nemzeti aranytartalékok bővítésére törekedett. Malival és Nigerrel együtt a Száhel-államok szövetsége alatt mélyreható gazdasági koordinációt ért el. Megvitatták a szorosabb pénzügyi együttműködés terveit, bár ezek még fejlesztés alatt állnak.
A régióban a legtöbb nagyméretű bányát azonban külföldi cégek üzemeltetik a korlátozott hazai technológiai kapacitás miatt.
Fourie, az S&P Global Market Intelligence munkatársa szerint az elmozdulás az eszköznacionalizmus szélesebb hullámát tükrözi, amelyet pénzügyi nyomás és biztonsági kihívások vezérelnek.
„Ezek a kormányok elmélyítették a kapcsolatokat nem nyugati partnerekkel, újjáépítve a régóta fennálló kereskedelmi és diplomáciai kapcsolatokat” – mondta.
Az elemzők azonban arra figyelmeztetnek, hogy a szigorúbb állami ellenőrzések visszatarthatják a beruházásokat, ha a szabályozási keret nem egyértelmű, vagy nem alkalmazzák következetesen.
„Az afrikai erőforrások szuverenitása iránti törekvést nem szabad a Száhel-övezet juntáinak látványos érvényesítésére korlátozni, a vezetőket bebörtönözni és a lázító narratívákat” – mondta Collett.
Hosszú út vezet az irányításig
A növekvő politikai lendület ellenére az arany értéklánca feletti teljes ellenőrzés távoli marad. Az afrikai gazdaságokban a kitermeléstől a finomításig és az árképzéshez tartós befektetések szükségesek az infrastruktúrába, a készségekre és az ipari kapacitásba.
A nemzetközileg tanúsított finomítók felépítése és a hosszú távú tőke bevonása időbe telik, még akkor is, ha a kormányok nagyobb felügyeletet szorgalmaznak.
„Amikor az intézkedéseket átláthatatlan módon vezetik be, amikor nem vesznek részt érdekelt felek, akkor a befektetői bizalom csökkenni kezd” – mondta Beverly Ochieng, a Control Risk vezető elemzője.
Egyes kormányoknak sikerült egyensúlyt teremteniük a szigorú szabályozás és a befektetői bizalom között azáltal, hogy fenntartották az egyértelmű szabályozási részvételt és konzultáltak az iparági érdekelt felekkel.
Egyelőre az afrikai arany által termelt érték nagy része a tengerentúlra áramlik.
„Az állami bányászati üzemeltetőkkel végzett teszt során kiderül, hogy képesek-e teljesíteni a nemzetközi szabványokat, eladni az aranyat és meghatározni az árakat” – mondta Ochieng. „És végső soron emögött az áll, hogy ez a kormány elég stabil lesz-e ahhoz, hogy átlássa ezt a folyamatot.”
Ennek ellenére sok elemző az utazási irányt gondolja.
„Szerintem hosszú távon több afrikai kormány fog lépéseket tenni annak biztosítására, hogy a teljes értéklánc az országban maradjon… Talán néhány évtizeden belül azt láthatjuk, hogy egyfajta arany OPEC jön ki az afrikai országokból” – mondta.
